RP란 무엇인가요? 적금과의 차이점부터 투자 전 주의사항까지 정리

요즘 증권사 앱을 쓰다 보면 RP, 수시 RP, 외화 RP라는 단어를 자주 접하게 됩니다.

금리도 높고 수시 입출금도 가능하다고 하니 관심은 가는데, 이게 적금이랑 뭐가 다르고, 왜 중도 해지 시 손실이 발생하는지 궁금해지는 분들이 많습니다.

이 글에서는 RP란 무엇이며, 적금과의 차이점, 금융기관별 RP 조건의 차이까지 차근차근 정리해 드립니다.

 

RP란 무엇인가요?

 

RP(Repurchase Agreement, 환매조건부채권)는 말 그대로 '다시 사오는 조건의 채권 거래'입니다.

쉽게 말해, 증권사(또는 은행)가 고객에게 채권을 팔고, 며칠 뒤 이자 포함해 다시 사가겠다고 약속하는 구조입니다.

고객 입장에서는 이 채권을 단기적으로 사서, 약속한 수익률만큼 이자를 받고 다시 팔게 되는 셈입니다.

 

RP와 적금, 어떻게 다를까?

구분	RP	적금
상품 주체	증권사 중심	은행 중심
수익 보장	비보장, 원금 손실 가능	예금자보호(5천만원까지)
수익률	시장 금리 기반, 유동적	고정금리 혹은 복리 구조
해지 시	중도 해지 시 손실 가능	일부 이자 손해, 원금 보장
입출금	수시 가능 RP 있음	대부분 만기형

 

적금은 모든 은행에서 취급하는 '기본형 상품'이지만, RP는 증권사 중심의 투자 상품입니다.

RP는 어디서 살 수 있나요?

일부 은행 계열 증권사에서만 제공되며, 상품 구조와 조건은 금융사마다 다릅니다.

예를 들어:

• 신한투자증권 – 수시 RP, 외화 자동매수 기능, 실시간 해지 가능
• KB증권 – 일정 금액 이상 RP 보유 시 수익률 우대
• NH투자증권 – 모바일 앱 통한 실시간 매매 지원

 

이처럼 같은 RP라도 수익률, 해지 조건, 담보 채권 종류, 환전 방식까지 모두 다를 수 있으므로 단순히 금리만 보고 투자하기보다는 상품 설명서와 약관을 꼭 확인해야 합니다.

 

RP 투자, 어떤 점을 주의해야 할까?

• 중도 해지 시 수익률 미적용 – 약정된 금리보다 훨씬 낮게 정산될 수 있습니다.
• 원금 손실 가능성 – 담보 채권의 평가손, 거래 수수료가 반영될 수 있습니다.
• 외화 RP는 환차손 가능성 – 달러 기준으로 RP 매수 후 원화로 출금하면 환율 손실이 발생할 수 있습니다.

 

결론, RP는 '적금처럼 보이지만, 투자상품'입니다

RP는 단기 자금을 굴리기에 좋은 도구일 수 있지만, 예금자보호가 없고, 중도 해지 시 손실이 생길 수 있는 '투자성 상품'이라는 점을 잊지 말아야 합니다.

특히 외화 RP의 경우 환전 수수료와 환율 변동까지 고려해야 하므로, 원금 보장보다 수익률이 우선일 때 적합한 상품이라고 보시는 것이 좋습니다.